印度新冠肺炎疫情仍在恶化

据印度卫生部5月12日数据，印度新增新冠确诊病例348421例，累计确诊病例23340938例；新增死亡病例4205例，累计死亡病例254197例。华盛顿大学卫生计量与评估研究所(IHME)模型预测，到8月1日，印度新冠肺炎疫情死亡人数可能将达惊人的100万例。

失控的疫情正冲击着印度在全球贸易格局中的地位。

国海证券研报认为，印度在全球贸易链中的地位并不领先，因此对全球贸易的影响可能有限。但印度疫情抑制印度的纺织服装、原油炼化工业、医药等优势行业，考虑到印度临近的部分东南亚地区受到一定波及，对中国相关企业出口将产生积极作用。

纺织订单转移中国

印度疫情冲击下，消费电子和纺织行业亦受到一定影响。

印度是全球最大的产棉国、最大的黄麻产国、第二大丝绸生产国，纱线产能全球占比22%，纺织行业占印度出口总收入约15%。因疫情影响，印度多家大型出口型纺织企业都无法保证正常交货，因此有零售商为了确保供货不受影响，将多个在印生产订单转移至中国生产。

咨询机构Wazir Advisors数据显示，印度主要的服装生产中心——德里和班加罗尔两个邦的新冠肺炎疫情较为严重，工人旷工率高达50%。

受印度订单转移影响，A股服装家纺板块指数自今年2月以来，已连续3个月保持上涨。其中，锦泓集团（603518.SH）、金发拉比（002762.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）、美邦服饰（002269.SZ）等股价区间涨幅均在100%以上。

3982亿！一季度中国纺织原料出口额暴涨

据《环球时报》5月8日援引外媒消息报道，保银投资(PinPoint)分析师指出，中国的出口增长再次令人感到吃惊，其背后原因主要是美国需求复苏和印度疫情的反扑，导致大量订单涌入或转移至中国市场所致。

数据显示，今年前4个月，中国出口总额达6.32万亿元。更令人意外的是，今年第一季度，中国纺织原料及纺织制品出口总值达到3982.28亿元，同比上涨27.7%。事实上，自去年5月开始，中国的棉花产量就不断反超印度，即使西方国家以“人权问题”为借口抵制新疆棉花，也没有对此造成太大影响，第一季度中国纺织原料出口额反而出现暴涨，这无疑让西方的抵制成了笑柄。

在西方国家的打压之下，尽管新疆一些关键产品和企业受到了制裁，但新疆棉花对外出口却不减反增。据香港《南华早报》报道，海关总署数据显示，新疆一季度对美出口同比激增113%。可以看出，西方制裁对中国原料市场造成的影响相当有限，特别是印度疫情爆发后，由于当地原材料产能受到影响，许多订单纷纷转向中国，令中国原料市场迎来新的机会。

印度纺织原材料出口被中国反超，这或许只是个开始，后续如果不能尽快将疫情控制住，印度还将在更多方面被反超。

中信证券研报观点认为，在当前疫情爆发背景下，预计印度对中国医疗防疫物资的需求将有所提高，进而拉动相关的医疗器械、塑料、纺织制品出口。

不过，广发证券研报则指出，展望中长期，如果印度国内产能恢复，订单转移的持续性存在不确定，因为印度产品的定位和中国还是存在差异，而且中国国内在劳动力成本上并不占优势。