全球特种合成橡胶产能按地区分布来看，亚洲产能之和占据全球总产能的46%左右。得益于庞大的制造业能力，中国成为亚洲最大的特种合成橡胶消费国。2023年上半年中国市场以及亚洲主要出口贸易地区的特种合成橡胶进出口数据相较往年均出现了不同的变化，本篇主要通过分析亚洲地区特种合成橡胶的贸易流向来看中国特种合成橡胶进出口市场的变化。

　　全球特种合成橡胶产能分布情况

　　特种合成橡胶是指在某一（或几）方面具有特别优异性能的合成橡胶，一般生产能力及产量均小于通用合成橡胶，但因其各自的独特性能，在国防、国民经济以及居民日常生活的某些领域有着不可替代的作用。我们选取五个主要的特种合成胶种，从目前全球的产能分布来看，EPDM与IIR居前两位，分别占比35%与32%；NBR、IR与CR占比居后三位，占比分别为14%、13%与6%。而分区域来看，亚洲特种合成橡胶产能在全球中占据首位，占比46%；欧洲、北美洲分居二、三位，分别占比为27%、21%。

　　与全球分布相同，EPDM、IIR、NBR产能数量在特种合成橡胶产能总数中居前三位。分地区来看，亚洲特种合成橡胶产能主要集中分布在中国、日本与韩国。虽近年来中国特种合成橡胶消费增速偏缓，但中国仍是亚洲乃至全球最大的特种合成橡胶消费国，这主要得益于中国庞大的制造业能力。而日本与韩国则是全球范围内主要的合成橡胶出口贸易国，因此从中国及日韩的特种合成橡胶进出口数据基本可以窥探亚洲特种合成橡胶的贸易流向。

　　进口方面，据进出口数据显示，2023年上半年中国特种合成橡胶累计进口28.21万吨，同比下滑4.55%。分胶种来看，IIR、EPDM、CR进口量均出现不同程度的下滑，NBR与IR进口量均增长。IIR进口量下滑主要在于国内市场部分货源价格偏低，考虑成本部分下游工厂减少对高价进口货源的采购。而除去价格因素外，EPDM与CR的进口量下滑还主要在于国内零部件、制品类等下游需求欠佳，同时部分国外EPDM装置检修，其供应量的减少导致对中国的销售量缩减。NBR与IR方面来看，进口量的增长点主要在俄罗斯。上半年中国自俄罗斯进口NBR共计1.79万吨，同比增长159.46%；进口IR共计2.68万吨，同比增长77.44%。一方面，进口自俄罗斯的特种合成橡胶价格相对偏低，具有一定成本优势。另一方面，市场存部分转口贸易，亦带动其数量的增长。

　　出口方面，据中华人民共和国海关总署公布进出口数据显示，2023年上半年中国特种合成橡胶累计出口10.9万吨，同比增长54.05%，各胶种均出现不同程度增长。一方面国内部分厂家加大出口力度，除亚洲市场外，积极开拓欧洲等其他市场，部分刚需韧性的存在使得出口比重有所增加。另一方面，国产货源供应相对充裕以及出口套利空间的存在等因素亦吸引部分生产商瞄准国际市场。同时部分胶种的出口货源中存部分转口贸易，亦带动出口数量的增长，例如印度区域内部分贸易商于中国采购部分其他国家货物以满足当地下游用户使用。上半年中国出口至印度的特种合成橡胶数量均明显增长，其中IIR、EPDM、NBR以及IR同比涨幅均超过150%。

　　进出口数据显示，2023年1-5月日本特种合成橡胶累计出口9.53万吨，同比下滑15.29%。分胶种来看，仅IIR、EPDM出口量增长，NBR、IR以及CR出口量均出现不同程度的下滑。从出口贸易伙伴来看，中国是日本特种合成橡胶的主要出口贸易伙伴之一，其中往年出口至中国的IIR、EPDM及NBR数量均居首位，然2023年1-5月日本出口至中国的各胶种数量均不同程度下滑。其中EPDM同比下滑17%，其余四个胶种同比下滑数量均超过30%，出口至中国的IIR更是下滑至其出口贸易伙伴的第二位。一方面，日本国内部分胶种装置阶段性检修或减产，部分胶种供应量一定程度缩减。另一方面，中国区域内部分胶种下游需求欠佳且市场价格偏低，亦影响其部分出口量。（截至发稿日本海关数据更新至2023年5月）

　　分胶种来看，韩国特种合成橡胶仅有EPDM及NBR两种，2023年上半年韩国EPDM累计出口8.29万吨，同比下滑15.99%，主要由于其国内部分EPDM装置开工负荷偏低，整体供应基数有所减少。NBR累计出口6.69万吨，同比增长3.08%，整体变化有限。

　　分贸易伙伴来看，据进出口数据显示，EPDM方面，上半年韩国出口至中国、印度、德国、美国及土耳其的数量之和在总出口量中占比达到59%，但受供应基数的减小，出口上述区域的数量多不同程度下滑。其中出口至中国同比下滑17.69%，出口至印度同比下滑8.36%，出口至德国同比下滑13.44%。进出口数据显示，NBR方面，上半年居韩国出口贸易伙伴前五位的分别是中国、印度、美国、意大利及越南，前五位累计数量在其出口总量中占比约63%。其中出口至中国同比下滑0.84%，出口至印度同比增加13.10%，出口至美国同比增加36.65%；据悉由于中国市场下游需求欠佳以及价格低于部分其他海外市场，部分供应商对中国的NBR销售量有所减少。

　　近年来中国特种合成橡胶行业稳步发展，产量、质量双效优化，产能利用率更是逐年提升。随着产能利用率的提升，行业依托中国大市场优势，实施走出去战略，不断提升产品出口比例。2023年下半年来看，影响中国特种合成橡胶市场运行的主要因素仍将集中在供大于求的矛盾中。工业品看需求，当需求处于下滑状态时，供给弹性对价格的影响将会上升，供给端调整的是否及时会成为左右价格中短期变化的核心驱动。上半年“弱需求”已成为既定现实，下半年伴随着经济修复进程的进一步推进，并且有“金九银十”的传统消费旺季作为加成，国内特种合成橡胶下游需求端或边际改善。但考虑供应端部分胶种库存偏高以及部分胶种供应量预期增加，中国市场供大于求的基本面格局或难以逆转。供应过剩的背景下出口无疑仍是拓展中国特种合成橡胶消费渠道的有效途径之一。而国外市场来看，随着美国加息接近尾声及各类宏观风险暂缓，对于化工品需求的压制或减缓，因此考虑供需、政策等因素影响，下半年中国特种合成橡胶出口比例有望继续提升。